四大行3年期存款利率比5年期高，银行定期存款利率倒挂意味着什么？

1. 四大行3年期存款利率比5年期高，银行定期存款利率倒挂意味着什么？

关于你的提问，我分以下两点给你说说：

一、从市场情绪谈利率倒挂
利率发生倒挂大体上会反应市场的投资情绪是在意短线经营放弃长期投资，投资者对未来经济发展持悲观态度。缺少投资底气，经济发展动力欠缺，也算是经济衰退的一个充分不必要条件。

二、从国际利率对比谈利率倒挂
比如，随着美联储加息进程不断推进，中国继续执行适当宽松中性的货币政策。中美利差缩小，几近倒挂。这里各国主要基于自身发展对于货币流通的需求情况而制定的基准利率。中美贸易战短暂停歇，是否烽烟再起尚不明晰，经济发展还是有很多不确定性。我国必须立足自身，未雨绸缪，下大气力，开放40周年以来中国经济高速发展留下的隐患，放慢脚步，休养生息，稳住底盘，蓄势待发。中国经济发展进入调整阶段，需要稳健的货币供给，相比于以前大量放水实际上已经是缩紧了流动性，股市也因此一蹶不振，例如2018年股市是广大股民难以忘怀的痛。
美元加息，资产外流压力陡增，货币贬值趋势明显，我国人民的财富很可能会被外国佬通过外汇市场轻松盗窃。中国经济要发展，利率不能升，人民币不能贬值，利率又必须提高。我国面对国外加息，其实也是骑虎难下左右为难，中国的智慧就在于善于以静制动，不升不将，辅助以其他方式维持币值稳定同时拓宽经济发展增长的动力源。利率不动国外利率升高，中美利率倒挂趋势便明显了，但并不表示中国经济进入衰退。更可能是跳的更高前的下蹲。

综上，利率倒挂两个角度，预示者经济发展可能停滞，但也有可能是短暂事件影响，与其说是经济衰退，倒不如说是低位调整，经济如此纷繁，一个利率倒挂不足以注定衰退。

2. 五年期存款利率比三年期的还低，银行利率为何“倒挂”？

引言：银行利率之所以“倒挂”，是因为银行不仅不鼓励储户选择五年期存款，而且不想要承担更高的存款成本。银行的这种“倒挂”行为，一定程度上不仅反映了银行对于长期利率未来发展的担忧、也反映了银行鼓励储户选择短期存款的意向。为了金钱存放的安全性和获得利息，很多人都会选择把钱存到银行里。但是在很多银行显示的利率表上，很多人发现，五年定期的存款利率比三年定期存款利率更低。
银行利率之所以出现“倒挂”，是因为银行在主动控制成本。很多人都认为，银行不仅可以保证金钱存放是安全的，而且可以通过利率获得利息。但是随着银行的利率调整，越来越多的人发现，银行出现了“倒挂”现象。这种倒挂现象带来的最直接影响，就是钱存放的时间越久，所获得的利息却越来越少。由于银行的利润降低，为了银行的长期发展，银行推出了这样的“倒挂”的利率。银行利率出现“倒挂”的另一个原因是居民更喜欢存钱。由于疫情的原因，很多人都想存钱。存钱的现象多了，那么消费的意愿就下降了。那么银行就没有办法获得很多的借贷收入。
银行的主要来源之一是存款和贷款之间的利息差。由于疫情的原因，很多人都会把钱存起来。因为通过把钱存在银行的行为，人们可以获得相应的利息。之所以想获得这些利息，就是因为很多人由于疫情的原因没有办法出门工作。家庭没有足够的经济收入，人们就只能把目光投向了利息。所以如果想要解决这个问题，那么就需要控制疫情和让更多的人们出去工作。
只有人们获得更多的经济收入，人们才能够有很强的消费意愿。当人们消费的更多，企业就会得到更多的经济收入。那么，企业就可以向银行进行借贷。当银行获得了足够的利润，三年和五年的利率“倒挂”现象可能就不会出现了。

3. 部分银行定期存款利率倒挂

《经济参考报》记者近日查询多家银行app发现，包括工行、中行、中信银行在内的部分银行部分中长期定期存款利率倒挂。部分银行3年期和5年期定期存款利率相同，部分银行3年期定期存款利率高于5年期定期存款利率。 背后的原因是，业内认为当前市场利率整体处于下行周期。在此背景下，银行有动力通过调整存款期限溢价和降低长期存款利息支出来降低银行的综合负债成本。展望未来，不排除部分银行进一步适度下调长期定期存款利率。 一些银行的3年期存款利率高于5年期存款利率。 记者使用工行App查询发现，工行5000元起的3年期定期存款利率最高可达3.15%。50元起存的5年期定期存款最高利率为2.75%。 其他几家大型国有银行也存在类似情况。中国银行App显示，3年期定期存款最高利率为3.15%，5年期定期存款最高利率为2.75%。当存款金额达到2万元以上时，可触发3年期存款最高利率。 农行50元的3年期和5年期定期存款利率都是2.75%。存款金额达到2万元、3万元、5万元及以上的，可分别享受2.85%、2.98%、3.15%的较高3年期定期存款利率。5年期定期存款利率只有2.75%。 一些股份制银行也有类似情况。中信银行的定期存款利率只有3%，5年期，50元起；三年期有四档，50元起3%，1000元起3.3%，5000元起3.35%，10000元起3.4%。 有些银行的3年期和5年期利率是一样的。如交通银行3年期、5年期整存整取存款最高可执行年利率为2.80%。平安银行3年期和5年期定期存款利率各档次都一样，3000元3.30%，5000元3.35%，1万元3.40%。 但是，并不是所有银行的中长期存款利率都是倒挂的。多数地方中小银行5年期定期存款利率仍高于3年期定期存款，但差别不大。比如北京银行App显示，该行3年期和5年期定期存款利率分别为2.90%和3%。宁波银行App显示，该行3年期和5年期定期存款利率分别为3.1%和3.15%，相差仅5个基点。 降低中长期负债成本，为盈利实体拓展空间 业内人士表示，存款利率受存款市场供求关系、监管政策指引等因素共同影响。部分银行利率倒挂的现象，说明在实体经济“让利”的背景下，市场利率整体处于下行周期。在此背景下，银行有动力通过调整存款期限溢价来降低银行的综合负债成本。 “3年期和5年期定期存款利率倒挂，反映出一些银行更喜欢期限相对较短的存款负债。其实这也是金融机构进一步压低对实体企业贷款利率的一种方式。银行有动力调整存款期限溢价，优化负债结构，降低长期存款利息支出，降低综合负债成本。”光大银行金融市场部宏观研究员周对《经济参考报》记者表示。 对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员李长安也认为，短期存款利率下调为贷款利率下调腾出了空间，对减轻企业负担、激活市场投资需求起到了积极作用。 值得注意的是，存款产品利率调整是不同银行根据自身资产负债结构、业务发展战略、对未来流动性的判断等因素采取的差异化策略，也是利率市场化的体现。“目前3年期和5年期定期存款利率倒挂的现象主要是全国性银行造成的。重要原因是全国性银行的存款来源比较稳定，有降低长期存款利息支出的空间。但相比之下，地方银行的存款来源不够稳定。因此，目前看来，他们将维持相对较高的5年期存款利率，以增加对储户的吸引力。”融360数字技术研究院分析师刘银平说。 存款利率仍有下调空间。 今年4月，中国人民银行引导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制。自律机制成员行参考10年期国债收益率代表的债券市场利率和1年期贷款市场(LPR)报价代表的贷款市场利率，对存款利率进行了合理调整。同样在4月下旬，多家大型国有银行和大部分股份制银行下调了一年期以上定期存款和大额存单利率，调整幅度大多在10个基点左右。 展望未来，周认为，后续不排除部分银行将进一步适度下调长期定期存款利率，主要是因为在当前宏观经济环境下，银行面临信贷需求疲软和较大利差压力。同时，市场资金保持合理充裕，存款供给快速增长，银行降低负债综合成本，可以拓展实体经济盈利空间。 业内人士普遍认为，从中长期来看，银行存款利率仍有进一步下降的空间。在此背景下，不少投资者将目光投向了存款产品之外的一些相对稳健的银行理财产品和年金保险。 例如，目前正在一些地区试点的养老金融资，也可以成为一些投资者中长期投资的一种选择。根据目前试点情况，1元购买养老理财产品，投资期限最长可达5年甚至10年。风险等级多为R2(中低)，业绩比较基准集中在5.8%至8%区间。虽然风险低，但养老理财产品是不能闭着眼睛买的。普益标准研报指出，养老金理财产品虽然具有稳健的特性，但不等于“刚性兑付”，仍然具有风险属性。投资者应结合自身需求，关注养老理财产品的风险收益特征，根据风险偏好选择更符合自身的养老理财产品。 此外，一些长期的、保证收益的年金保险也在兴起。保险从业人员建议，这些保险产品的性质与银行理财产品不同，条款也比银行理财产品复杂，投资者应根据实际需求综合考虑。 智联金融首席研究员董希淼提醒投资者，由于内外因素复杂，市场无风险收益下行将是长期趋势。对于个人而言，如果资产配置中中长期存款等产品较多，收益率可能会降低。对于投资者来说，要平衡风险和收益的关系。要想获得更高的收益，就必须承担更高的风险。如果我们不想承担更高的风险，我们应该接受更低的回报。

4. 部分银行定期存款利率倒挂

《经济参考报》记者近日查询多家银行app发现，包括工行、中行、中信银行在内的部分银行部分中长期定期存款利率倒挂。部分银行3年期和5年期定期存款利率相同，部分银行3年期定期存款利率高于5年期定期存款利率。 背后的原因是，业内认为当前市场利率整体处于下行周期。在此背景下，银行有动力通过调整存款期限溢价和降低长期存款利息支出来降低银行的综合负债成本。展望未来，不排除部分银行进一步适度下调长期定期存款利率。 一些银行的3年期存款利率高于5年期存款利率。 记者使用工行App查询发现，工行5000元起的3年期定期存款利率最高可达3.15%。50元起存的5年期定期存款最高利率为2.75%。 其他几家大型国有银行也存在类似情况。中国银行App显示，3年期定期存款最高利率为3.15%，5年期定期存款最高利率为2.75%。当存款金额达到2万元以上时，可触发3年期存款最高利率。 农行50元的3年期和5年期定期存款利率都是2.75%。存款金额达到2万元、3万元、5万元及以上的，可分别享受2.85%、2.98%、3.15%的较高3年期定期存款利率。5年期定期存款利率只有2.75%。 一些股份制银行也有类似情况。中信银行的定期存款利率只有3%，5年期，50元起；三年期有四档，50元起3%，1000元起3.3%，5000元起3.35%，10000元起3.4%。 有些银行的3年期和5年期利率是一样的。如交通银行3年期、5年期整存整取存款最高可执行年利率为2.80%。平安银行3年期和5年期定期存款利率各档次都一样，3000元3.30%，5000元3.35%，1万元3.40%。 但是，并不是所有银行的中长期存款利率都是倒挂的。多数地方中小银行5年期定期存款利率仍高于3年期定期存款，但差别不大。比如北京银行App显示，该行3年期和5年期定期存款利率分别为2.90%和3%。宁波银行App显示，该行3年期和5年期定期存款利率分别为3.1%和3.15%，相差仅5个基点。 降低中长期负债成本，为盈利实体拓展空间 业内人士表示，存款利率受存款市场供求关系、监管政策指引等因素共同影响。部分银行利率倒挂的现象，说明在实体经济“让利”的背景下，市场利率整体处于下行周期。在此背景下，银行有动力通过调整存款期限溢价来降低银行的综合负债成本。 “3年期和5年期定期存款利率倒挂，反映出一些银行更喜欢期限相对较短的存款负债。其实这也是金融机构进一步压低对实体企业贷款利率的一种方式。银行有动力调整存款期限溢价，优化负债结构，降低长期存款利息支出，降低综合负债成本。”光大银行金融市场部宏观研究员周对《经济参考报》记者表示。 对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员李长安也认为，短期存款利率下调为贷款利率下调腾出了空间，对减轻企业负担、激活市场投资需求起到了积极作用。 值得注意的是，存款产品利率调整是不同银行根据自身资产负债结构、业务发展战略、对未来流动性的判断等因素采取的差异化策略，也是利率市场化的体现。“目前3年期和5年期定期存款利率倒挂的现象主要是全国性银行造成的。重要原因是全国性银行的存款来源比较稳定，有降低长期存款利息支出的空间。但相比之下，地方银行的存款来源不够稳定。因此，目前看来，他们将维持相对较高的5年期存款利率，以增加对储户的吸引力。”融360数字技术研究院分析师刘银平说。 存款利率仍有下调空间。 今年4月，中国人民银行引导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制。自律机制成员行参考10年期国债收益率代表的债券市场利率和1年期贷款市场(LPR)报价代表的贷款市场利率，对存款利率进行了合理调整。同样在4月下旬，多家大型国有银行和大部分股份制银行下调了一年期以上定期存款和大额存单利率，调整幅度大多在10个基点左右。 展望未来，周认为，后续不排除部分银行将进一步适度下调长期定期存款利率，主要是因为在当前宏观经济环境下，银行面临信贷需求疲软和较大利差压力。同时，市场资金保持合理充裕，存款供给快速增长，银行降低负债综合成本，可以拓展实体经济盈利空间。 业内人士普遍认为，从中长期来看，银行存款利率仍有进一步下降的空间。在此背景下，不少投资者将目光投向了存款产品之外的一些相对稳健的银行理财产品和年金保险。 例如，目前正在一些地区试点的养老金融资，也可以成为一些投资者中长期投资的一种选择。根据目前试点情况，1元购买养老理财产品，投资期限最长可达5年甚至10年。风险等级多为R2(中低)，业绩比较基准集中在5.8%至8%区间。虽然风险低，但养老理财产品是不能闭着眼睛买的。普益标准研报指出，养老金理财产品虽然具有稳健的特性，但不等于“刚性兑付”，仍然具有风险属性。投资者应结合自身需求，关注养老理财产品的风险收益特征，根据风险偏好选择更符合自身的养老理财产品。 此外，一些长期的、保证收益的年金保险也在兴起。保险从业人员建议，这些保险产品的性质与银行理财产品不同，条款也比银行理财产品复杂，投资者应根据实际需求综合考虑。 智联金融首席研究员董希淼提醒投资者，由于内外因素复杂，市场无风险收益下行将是长期趋势。对于个人而言，如果资产配置中中长期存款等产品较多，收益率可能会降低。对于投资者来说，要平衡风险和收益的关系。要想获得更高的收益，就必须承担更高的风险。如果我们不想承担更高的风险，我们应该接受更低的回报。

5. 银行定期存款存几年更划算？存错了，利息损失好几千

6. 银行推荐1年定期存款，长期的不香吗？也是担心利率下降？

过去听说，银行内部的口号就是“存款立行”，说明银行存款对于银行经营的重要性。每到几个特定时点，总看到银行拉开阵仗，为抢夺客户存款而展开各项的宣传活动。
     
 但是最近储户发现了一些新情况，可能让储户始料未及，摸不着头脑。那就是去银行办理定期存款时，客户经理总是劝说存一年的就可以了，不要存长久了。存的时间越长，银行吸收存款的成本不就越低吗？为什么现在反而劝说储户存短一点？难道长期的定期存款不香了吗？
  
 其实这个现象透过本质去看，原来是在利率自由浮动的大前提下，银行要从长远成本角度来考虑，让柜台人员引导客户去选择银行最优成本的存款产品。想来想去可能还是LPR长期走势惹的祸。
     
 目前我国实行的基本利率其实是两种状态共存的一个过渡阶段，一个是央行公布的基准存贷款利率，一个就是LPR利率。央行公布的基准存款利率表（包括存款利率和贷款利率）是一个指导价格，也是一个地板利率（最低的利率）。而各个银行实际在资金市场中，采用的利率都是本行内部利率定价，那是参照市场LPR利率不断调整的。
  
 央行之前已经解释过， LPR虽然是各银行间的贷款利率，但同样与各个银行的存款利率会进行同向运动。未来央行的基准存贷款利率表同lpr利率都将长期共存，暂时还不会取消基准存贷款利率表。但是长期央行的基准利率会逐步退出市场。
     
 贷款利率是银行赚取利润的利率，现在都是用LPR来定价，但是LPR已经在一年间调整了4次，都是向下调整，其中一年期的LPR利率从4.25%到3.85%，一共下降了40个基点，也就是说下降了0.4%。对于银行来说，现在房贷款收入会有效的降低。那么此时如果压缩存款成本，银行还能维持一定的利差利润。
  
 如果银行吸收存款，都是中长期的定期存款，那么在利率下行之后，相当于银行成本提升。而如果吸收的都是短期存款，那么在到期后重新选择存款产品，利率就下降了，银行的成本也随之降低了。
     
 对于银行柜员来说，行内的考核要求是最重要的一件大事，如果顺应行内控制成本的考虑，自然会推荐短期存款。另外，如果推荐长期存款发生客户提前取款，有可能储户的利息收入会大幅缩水（定期存款提前支取是按照活期利率计算的），有可能引发丢失客户的风险。所以在利率下行的大趋势下，银行柜员自然会推荐短期存款，以便于长期服务客户。
  
 那么此时银行存款客户应该怎么办？
  
 存款人要关心各个银行自身制定的挂牌利率表。这个表可以在各个银行的官网和营业网点中看到。一般来说此挂牌存款利率会高于或等于央行的基准存款利率。尤其是针对一些小的城商行，农商行以及民营银行。其行内挂牌利率表会远远高于央行基准利率表。
     
 一个聪明的储户在办理储蓄业务时，先要去仔细询问各个银行的挂牌利率，再去询问各个银行的存款特色产品，尤其是各行自己制定的大额存款产品。之后储户可以选择最优利率最优期限的产品进行储蓄。
  
 另外，储蓄客户也可以分时间、分批次，在不同时间购入长期定期存款产品，这样可以成功避免利率下跌后，利息收入的减少。也就是说配置在一年、两年、三年、五年都进行存款，而且分布在不同月份到期取出，以便形成滚存的梯次性变化。

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